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Answers Below Related Questions .2 개의 외환 거래는 무엇입니까? 외환 팁없이 외환 시장에서 거래하는 것이 안전합니다. 외환 거래 도움말. 외환 거래입니다. 외환 거래가 안전하지 않습니다. 외환 거래는 어떻게 작동합니까? 어떻게해야합니까? Forex 거래의 패자는 누구인가? 외환 거래는 얼마나 위험한가. 정상적인 하루 거래자는 연간 200-300 유로의 이익을 올릴 수 있으며 헤지 펀드는 20-40 만에 돌아갈 수 있습니다. 이슬람에 대한 Halal 또는 Haram입니까? 무역 거래 Forex. Forex 거래 가정에서 상당한 이익을 창출 할 수있는 세계에서 몇 가지 활동 중 하나입니다 그러나 당신이 당신의 태도에 따라 안전하거나 안전하지 않게 만드는 것은 당신입니다 당신이 도박 스타일을 가지고 무작위로 Buy and Sell 옵션을 클릭 할 때 - 그것은 매우 안전하지 않다. 그러나 시장을 분석하고, 좋은 전략을 적용하고, 징계를받을 때 외환 거래는 안전하고 정확할 수있다. 거래 프로세스를 안전하게하기 위해서, 당신은 엄격한 계획이나 전략을 따라야한다. 위험을 고려하라. 관리 방법. 평판 좋은 중개인을 선택하십시오. 감정을 제어하십시오. 나는 이것이 도움이되기를 바랍니다 .297 Views 복제물을위한 상향 회선을 보지 마십시오. 나는 90 명의 ​​상인들이 돈을 잃는 곳을 읽었습니다. 이것은 크게 계획, 징계 또는 단서없는 네, 그럼 기회는 처음 몇 FOREX 시도 손실로 잘하면 큰 하나 끝날 것입니다 그럼 천천히 패턴의 그립을 얻을 수 있고 이익을 시작 그럼 다시, 프로는 지금도 때마다 잃는거야. 그래서, 당신이 사람인 경우 FOREX는 손실이 없습니다. 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MT4 WebTrader 다운로드가 필요없는 컴퓨터 또는 브라우저에서 MT4 웹 거래를 사용할 수 있습니다. MetaTrader 5 Forex CFD 거래를위한 새롭고 향상된 플랫폼 인 MetaTrader 5를 다운로드하십시오. 경제 이벤트는 여러면에서 시장에 영향을 미칠 예정입니다. 향후 행사가 귀하의 직책에 어떻게 영향을 미치는지 알아보십시오. hnical 분석 차트 경향을 보여줄 수 있지만 전문가에 의해 분석과 지표의 분석은 그들을 예측 통계가 말하는 것을보십시오. 동향 분석 Elliot 파의 분석과 상인 심리학의 극단에 따라 파도 패턴에 따라 가능성이 가격대를 결정합니다. 상인들은 경제 및 물가 움직임에 영향을 미칠 수있는 중요한 재무 공고를 계속 추적합니다. 오토 쿼트리스트는 예상되는 변동성, 경제 이벤트가 시장에 미치는 영향 등을 이해함으로써 시장에 적합한 출구 수준을 설정하는 데 도움을줍니다. 전문 상인의 최신 시장 업데이트. 마켓 히트 맵 누가 일류가 가장 뛰어나는지 확인하십시오. 시장에서의 움직임은 항상 거래 커뮤니티의 관심을 끌고 있습니다. 마켓 센티먼트 (Market Sentiment) 위젯은 다른 트레이더가 보유한 장단점과의 상관 관계를 확인할 수 있도록 도와줍니다. Forex CFD 웹 세미나 조정 및 관련 전문가가 거래 관련 주제를 다룰 수 있는지 확인 기본 사항을 배우거나 매주 전문가에게 문의하십시오 hts. FAQ 우리의 서비스와 금융 거래에 대한 자주 묻는 질문에 대한 답변을 얻으십시오. 기술 용어 금융 시장은 오해가 있기 때문에 돈을 지불 할 수 있기 때문에 용어를 배우십시오. Forex CFD 세미나 Forex 및 CFD 거래 지식을 위험 관리는 Forex 및 CFD 거래의 막대한 손실을 예방할 수 있습니다 성공적인 Forex 및 CFD 거래를 위해 최고의 위험 및 거래 관리 방법을 배우십시오. 기사 자습서 Forex 및 CFD 기초에서 고급 거래 주제 이 섹션에서는 유용한 거래 통찰력을 제공합니다. 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Forex에서 손익 중단 및 이익을 계산하는 방법을 아는 것이 중요하지만, 먼저 출구가 감정 기반이 될 수 있다는 것을 언급하고자합니다. 예를 들어, , 당신은 수동으로 거래를 종결시킬 수 있습니다. 왜냐하면 시장이 당신의 stop-loss에 타격을 가할 것이라고 생각하기 때문입니다. 이 경우에는 시장이 당신의 위치에 대해 움직이기 때문에 감정적으로 느낍니다. stop-loss의 궁극적 인 목적은 거래 설정과 원래의 단기간 바이어스가 더 이상 유효하지 않을 때까지 상인이 무역에 머물 수 있도록 돕는 것입니다. stop-loss를 두는 전문 Forex 상인의 목표는 stop 그쪽 수준에서 둘 다 무역 실에게 상인의 호의를 베풀어 준다. 근본적으로, 당신이 잠정 손실을두기에 가장 좋은 장소를 찾아 낼 때, 당신은 실제로 당신의 무역을 증명하기 위해 시장이 치지 않으면 안되는 가장 가까운 논리 수준에 대해 생각해야한다 시그널이 잘못 되었기 때문에 stop-loss traders는 마켓 룸에 호흡을주고 싶습니다. 그리고 마켓이 그들과 상반되는 경우 가능한 한 빨리 거래를 종료 할 수있을만큼 가까운 곳에 stop-loss를 가깝게 유지해야합니다. Forex trading에서 stop-loss 및 take-profit을 사용하는 방법에 관한 것입니다. 많은 상인들은 더 큰 포지 트 크기를 거래하기를 원하기 때문에 자신의 진입 점에 가까운 stop-loss를 배치함으로써 스스로를 줄였습니다. 그러나 여기에는 함정이 있습니다 - 더 큰 포지션 크기를 거래하려고하기 때문에 스톱을 너무 가까이에두면 거래 신호와 현재 시장 상황을 기반으로 손절매를 배치해야하므로 실제로는 거래가 무효화됩니다. 우리가 summa하자. 상승 귀하의 임무는 귀하의 위치 크기를 확인하기 전에 귀하의 중지 손실 배치를 정의하는 것입니다 또한, 귀하의 중지 손실 배치 로직에 의해 결정되어야합니다 - 당신을 손실로 이어질 욕심을하지 마라 지금은 몇 가지 전략을 설명하는 시간이다 좋은 Forex 중지 손실 가져가 이익 전략을 찾으려면, 이것은 우리의 출발점입니다. 중지 손실 전략을 배치의 예. 첫 번째 전략은 핀 막대 거래 전략 중지 손실 배치라고합니다. 핀 바 설정에서의 손실은 핀 바 꼬리의 높거나 낮은 범위를 넘어서야합니다. 두 번째 것은 바 거래 전략 중지 손실 배치 내부입니다. 여기에서 정지 손실을 두는 가장 논리적 인 장소는 내부 막대 설정입니다. 전적으로 어머니 바가 높거나 낮은 것입니다. 세 번째 중단 손실 이윤 추구 전략의 예는 카운터 추세 가격 액션 무역 설정 중지 손실 배치 카운터 추세 무역 설정의 경우 작업은 막 중단 손실을 배치하는 것입니다 높거나 낮음을 넘어서서, 셋업에 의해 만들어진다. at는 잠재적 인 추세 변화를 나타냅니다. 다음은 거래 범위 중지 배치입니다. 모든 상인은 구체적인 거래 범위의 경계에서 형성되는 높은 확률 가격 액션 설정을 종종 보게됩니다. 이러한 경우에 거래자는 거래를 통해 막음을 내고 싶어합니다 범위 경계 또는 거래되는 셋업의 높거나 낮음 FX에서 멈춤 - 손실 및 이익을 얻는 방법을 배우는데 이것을 고려하십시오. 예를 들어, 거래 범위의 꼭대기에 핀 바가 설치되어 있고 범위 저항을 막을 수는 있지만, 우리는 멈춤을 조금 더 높게하고 싶습니다. 단지 핀 바가 넘는 것보다는 거래 범위의 저항 범위 밖에 있습니다. 다음 예는 인기 급상승 시장에 배치를 중단하는 것입니다. 또는 트렌드 내의 레벨로 되돌아가는 경우, 일반적으로 두 가지 옵션이 있습니다. 첫 번째 옵션은 패턴의 높거나 낮은 지점에 정지 손실을 배치 할 수 있거나, 레벨을 사용하여 바로 아래에 멈춤을 배치 할 수 있다는 것입니다. 마지막으로, 우리는 o 트렌드 시장 브레이크 아웃 플레이 중단 배치 이것은 이익에 대한 지식을 넓히고 Forex에서의 stop-loss에 대한 정보를 제공 할 것입니다. 트 렌딩 시장에서는 트렌드가 강력한 움직임을 보이면 시장 일시 중지 및 옆으로 통합 될 것입니다. 이러한 통합 기간 대부분 트렌드의 방향으로 큰 폭동을 일으키며, 이러한 브레이크 아웃 거래는 유리할 수 있습니다. 트렌드와 브레이크 아웃 거래에서 스톱 배치를위한 일반적으로 두 가지 옵션이 있습니다. 통합의 50 단계 근처에 스톱 로스를 배치 할 수 있습니다 범위 또는 가격 조치 setup. How의 다른 측면에 이익 목표를 배치합니다. 솔직히 말하면, Forex에서 중지 및 손실 - 이익 방법의 가능한 접근법은 아마도 Forex 무역의 가장 정서적으로 기술적으로 복잡한 측면입니다 속임수는 시장이 당신에게 반발하고 나서 두려움에서 벗어나기를 기다리는 것이 아니라 존경받을만한 이익이있을 때 무역을 그만두는 것입니다. 여기서의 어려움은 당신이 무역이 그 방향으로 계속 될 것 같은 느낌이 들기 때문에 이익을 얻고 은혜를 베풀 때 무역을 그만두고 싶지 않다. 아이러니하게도 무역이 너의 호의에있어 현저하게 빠져 나가는 것은 아니다. 감정적 인 출구는 무역이 당신의 현재 위치에 대하여 뒤집기 때문에 오는 것입니다. 따라서 Forex stop-loss 및 take-profit의 귀하의 배당금은 존경할만한 이윤을 얻는 것입니다. 진입을 결정하기 전에 미리 정의 해 놓으십시오. 일반적인 이익 목표 배치 이론은 무엇입니까? 알아 보겠습니다. 중단 손실에 대한 가장 논리적 인 배치를 식별 한 후, 논리적 이익 목표를 찾는 것으로 이동해야합니다 위험 보상 비율뿐만 아니라 위험 보상 비율도 고려해야합니다. 적절한 위험 보상 비율이 무역에서 실현 가능한지 확인하는 것이 중요합니다. 그렇지 않으면 확실히 취할 가치가 없습니다. 그러므로 당신은 당신의 가장 논리적 인 장소를 확인해야합니다 최고 손실을 결정한 다음 당신의 이익을위한 가장 논리적 인 장소를 정의하십시오. 이렇게 한 후에는 무역에 상당한 위험 보상 비율이있을 수 있습니다. 그러면이 무역은 가치가있을 것입니다. 그럼에도 불구하고 그러한 경우에 정직해야합니다 상황 - 당신이 무역에 들어가기를 원하기 때문에 만족스러운 위험 보상에 도달하기 위해가는 주요 시장 수준이나 명백한 장애물을 무시하지 마십시오. 또한 올바른 정지 손실 이익 실현 비율을 사용하는 것을 잊지 마십시오. 일반적인 시장 조건 및 구조, 저항 및 지원 수준, 시장의 주요 전환점, 최고점 및 최고점 및 기타 요소를 분석해야합니다. 논리적 인 이익 실현 포인트를 만들 수있는 몇 가지 핵심 수준이 있는지를 정의하거나 적절한 이익을 만들기 위해 무역을 방해하는 주요 수준이 있는지 여부. 모든 거래는 기본적으로 비즈니스 거래입니다. 거래에서 위험과 보상을 평가하고 포기할만한 가치가 있는지 여부를 결정하는 것이 중요합니다. Forex 거래 무역의 위험뿐만 아니라 잠재적 보상도 고려해야하며, 주변 시장 구조에 따라 거래를 획득하는 것이 현실적이라면 더 수익성 높은 거래를하기 위해 중단 손실 (stop-loss and take - 리스크 경고 외환 거래 또는 마진 차액 계약은 위험 수준이 높기 때문에 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 전체 투자 금액보다 많은 손실을 입을 가능성이 있습니다. 따라서, 당신은 잃을 여유가없는 돈을 투자하거나 위험을 감수해서는 안됩니다. 모든 위험을 이해해야합니다. Admiral Markets UK Ltd 서비스를 사용하기 전에 거래와 관련된 위험을 인정하십시오. 이 웹 사이트의 내용은 개인적인 조언으로 해석되어서는 안됩니다 Admiral Markets UK Ltd는 귀하가 독립적 인 재무 고문으로부터 조언을 구할 것을 권장합니다. Admiral Markets UK Ltd는 Admiral Markets Group이 완전히 소유하고 있습니다 Admiral Markets Group AS는 지주 회사입니다 회사 및 자산은 Admiral Markets AS 및 그 자회사, Admiral Markets UK Ltd 및 Admiral Markets Pty의 지배 지분입니다. Admiral Markets에 대한이 사이트의 모든 언급은 Admiral Markets UK Ltd 및 Admiral Markets Group AS의 자회사를 나타냅니다. Admiral Markets UK Ltd는 Financial Conduct Authority FCA 등록 번호 595450에 의해 승인되고 규제됩니다. Admiral Markets UK Ltd는 영국 및 웨일즈의 Companies House Registered Number 08171762에 등록되어 있습니다. 회사 주소 16 St Clare Street, London EC3N 1LQ, UK. Trading Robot Forex Programs in 귀하의 수면 예를 들어. 당신은 운명 Forex 무역 시스템에 다 도박 거북 거래 시스템과 훨씬 더 발견. 동료 고급 Forex 상인. 내가 틀렸어. 왜 당신이 Forex 시장을 통해 당신의 길을 프로그램하려고하는지 이해합니다. 우리가 Bruce Kovner와 Forex Kovner가 풍부한 헤지 펀드 투자자들에게 자동화 된 시스템을 갖기 전에 중요한지지와 결합 된 상인 감정 뉴욕 타임스 베스트셀러 클래식 스 마켓 위저드 Jack Schwager의 설명에 따르면 그는 Kovner가 1987 년 자신과 헤지 펀드를 위해 3 억 달러 이상을 벌어 들였다고보고했다. 그리고 Kovner는 2 천 달러를 투자했다. 1987 년 초반은 10 년 후 1,000,000 이상 가치가 있었을 것입니다. Kovner는 Schwager와의 인터뷰에서 시장에 대한 모든 것을 알기 위해 노력한다고 설명합니다. 그는 시장 감시자가 새로운 최저점 또는 최고점으로 탈선 한 것을 24 시간 시청 한 인간 개인 비서를 고용했습니다 Bruce Kovner는 차트 분석과 같은 기술적 분석의 일부가 어디에 있는지 설명합니다. 기술 분석은 미래를 예측하지 않습니다 과거를 추적합니다 자신의 정보를 사용하여 일부 거래자의 과거 활동이 다른 거래자의 활동에 대해 말할 수있는 결론을 이끌어 내야합니다. 귀하의 문제는 귀하가 가지고있는 누군가에 의해 충분한 외환 거래 회의에 참석하여 당신을 유인하기에 충분할 정도로 믿을만한 소리로 들으 셨습니다. 당신은 통조림 로봇으로 다른 사람들이 작성한 프로그램을 거래 해왔습니다. 그리고 로봇을 작동 시키면 모든 지옥이 날아갑니다. 이 우미 미 훈련은 당신에게 하버드 대학 접근 방식 Bruce Kovner는 배웠습니다. Scott Brown 박사입니다. 저는 주립 대학교의 교수입니다. 저는 사우스 캐롤라이나 대학교에서 박사 학위를 받았습니다. 그리고 저는 Forex 거래에서 Thunderbird의 국제 경영학 석사 학위를 취득했습니다. 국제 재무 관리. 썬더 버드는 미국 뉴스 및 월드 리포트에 의해 일상적으로 1 위를 차지했습니다. 그리고 수십 년간 실제 온라인 거래 경험이 있습니다. 이 교육을 완료하면 많은 이점을 누릴 수 있습니다. 큰 그림에서 시작하여 각 시나리오를 통해 작업 할 것입니다. 신중하게 계획된 Forex 거래 시스템을 생각해 보면 자동화 된자가 학습 로봇으로 변환하는 것이 얼마나 쉬운 지 알 수 있습니다. 로봇은 화면에서 멀리 떨어져있을 때 Forex 시장을 거래 할 수 있습니다. 이 외환 거래 로봇은 잠자는 동안 당신을 위해 거래 할 것이며, 당신이 사무실을 벗어날 때 등을 덮을 것입니다. 이메일을 통해 Brown 박사에게 연락하여 올바른 방향으로 나를 조종하는 데 도움이되는 온라인 과정을 가르쳤다는 것을 배웠습니다. 이전에 결코 보지 못했던 막음 손실, 금전 관리, 타이밍 및 기본 정보를 사용하여 이야기했습니다. 닥터 브라운을 아는 것은 저에게 정말로 돌아 왔습니다. 올바른 사람을 알고 올바른 도구를 갖기를 바랍니다. Charlie White 6 1 2015. 진화하는 유기적 성장 과정에서 평생 회원으로 가입하십시오. 시간이 지남에 따라 학습 요구에 적응합니다. 30 일간의 돈을 환불받을 수 있습니다. 제 3 자 Udemy 직원이 보증 한 질문은 없습니다. 귀하의 인생에서 가치있는 일들은 얼마입니까? 매일 패스는 우리의 학습 기회를 놓친 기회입니다. 우리는 Forex 무역 트레이너 인 Lan, Carlos 그리고 me의 우량한 닌자 분대를 가지고 있습니다. 우리는 적절한 로봇 외환 거래 절차에서 당신을 훈련시키기 위해 내부에서 기다리고 있습니다. 정말로 당신 것입니다. - Scott. AAC 재무 담당 조교수 SB 푸에르토 리코 대학 경영 대학원 졸업. P S 경고 교육은 귀중한 필수품입니다. 기회를 낭비하지 마세요. 지금 등록하십시오. 미리 알림과 함께 닫으십시오. . 브라운 박사 과정을 필수 과목으로 수료 한 학생. 행동 과학 및 기술 분석에 중점을 둡니다. 목표는 다음과 같습니다. 투자 결정 행동을 수정하십시오. 1948 년 프리드먼 - 야만인 유틸리티 기능. 기술적 분석의 기본을 알고 있습니다. 중요한 가격 패턴을 인식합니다. contrarian과 똑똑한 운동량 규칙에 익숙해 져 있습니다. 시장 방향을 예측하는 데 사용되는 주요 기술적 인 지표에 익숙해 져 있습니다. 경제 및 금융 분야에서 우리는 인간이라고 가정합니다. 합리적으로 행동합니다. 불리한 결과의 위험에 대한 결정에 비해 큽니다. 우리는 한계 투자가가 이런 식으로 행동하지 않는다고 의심 할 이유가 없습니다. 심리학자 인 Kahneman과 Tversky는 인간이 이성적으로 행동하지 않는다는 노벨 경제학 상을 수상했습니다. 글렌 해리슨 교수는 연구를 재실행했습니다. 의미있는 보수와 결과를 취소하라. 그러므로 인간은 항상 합리적으로 행동한다고 ​​가정해야한다. 한계 투자자는 냉담하고 계산 된 헤지 펀드 매니저 일 가능성이 높습니다. 밥 실러 (Bob Shiller) 교수는 경제에서 노벨상을 수상했습니다. 캐스케이드는 자연에서 흔히 볼 수 있습니다. 거래 캐스케이드를 소스로 삼았습니다. 그는 숫자 투자자 행동을 모델링 할 때 고려해야 할 경험은 중요합니다. 경험을 기반으로 문제를 해결하는 방법입니다. 투자자 경험적 방법은 일반적이지만 복잡한 시장 시나리오에 대한 무서운 반응입니다. 또한 스테레오 타입을 사용하여 투자자 반응 그들은 그들이 익숙한 일반적인 이전의 시장 상황에 반응 할 것입니다. 대표성 (Representativeness)이라고도합니다. 최근 사건도 기억합니다. 지난 몇 년 동안 주식 시장이 급락했다면 투자자의 태도는 약세로 치닫습니다. 모든 사람의 생각 속에 존재합니다. 당신은 투자자로서 싸워야합니다. 조정과 정박 oring은 투자자의 첫인상이 새로운 정보로 충분히 이동하지 않는 심리학입니다. post earnings announcement drift 현상은 이것을 반영합니다. 1948 년 Milton Friedman은 완전히 닦인 투자자의 위험을 감수하려는 의향을 비교 한 중요한 논문을 출간했습니다 그리고 무일푼은 대성공을 쳤던 사람과 비교했을 때 그 결과는 당신이 기대하는 것입니다. 잃을 것이 아무것도없는 투자자는 위험을 감내하고 있습니다. 이 유틸리티 기능은 결과를 잘못 해석 한 Kahneman과 Tversky에 의해 활용되었습니다. 투자자의 재산에 대한 위험 추구 행동을 묶어 놓았습니다. 그러나 투자자들이 특정 결과에 향하는 경향이 있음을 보여줍니다. Kahneman과 Tversky는 실험 심리학 연구에서 학생들에게 노벨 경제학 상을 수여하는 질문을했습니다. 350의 상금 또는 50 50 샷 800의 예상 값은 400입니다. 이것은 확실한 샷보다 50입니다. 대다수 학생들이 골랐다. 글렌 해리슨 (Gil Harrison)은 연구를 다시하고, 대다수의 학생들이 뽑은 기존 부와 관련하여 보수가 주어 졌을 때 맹목적으로 확실한 효과를 믿지 않게되었다. 투자자가 좋거나 나쁜 뉴스에 대한 응답으로 지나치게 사고 팔기 이것은 현재의 나쁜 연기자가 역전 패턴에 대한 좋은 투자를 능가하는 승자와 패자의 효과를 창출합니다. 이것은 재정 거래 전략을 야기합니다. 정신 회계는 한 거래의 성과에 과도한 초점입니다 계정이나 무역 이것은 프리드먼 - 야만인 유틸리티 이론과 관련이 있습니다. 모멘텀 투자는 투자자가 상승 주식을 선호한다는 것을 보여주는 연구를 이용합니다. 시간이 지남에 따라 상승합니다. 모멘텀은 시장에서의 목책 연구 결과와 관련됩니다. 투자자는 하나를 복사하는 경향이 있습니다 또 다른 전략 이것은 특히 기관 펀드 매니저들 사이에서 그렇습니다. 기술적 분석은 가격과 물량에 초점을 둡니다. 가격이 사용됩니다 볼륨은 유동성과 관련이 있습니다. 기술적 분석은 시장 데이터 및 시간을 그래프로 표시하는 가격 및 볼륨 차트에 중점을 둡니다. 추세 및 중단 위험 분석은 근본적인 고려 사항이 없으며 시장 시간을 측정하는 데 사용됩니다. 기본 분석은 나중에 수행됩니다. 이들은 기술 분석의 핵심 세입자입니다. 시장과 거래량은 시장 가격과 거래량에 영향을 미칩니다. 시장은 장기간에 걸쳐 모멘텀 움직임을 보이고, 거래자가 이익을 올리거나 내려올 때마다 추세를 보입니다. 가격이나 수량, 시간 차트에서 공급이나 수요의 변화를 감지 할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 반복적으로 나타나는 일반적인 차트 패턴이 있습니다. 시장의 움직임은 수익성있는 차트리스트의 빵과 버터입니다. 궁극적으로 유일한 방법은 낮은 구매 및 높은 판매. Charting 시작 다우 이론 찰스 다우에 의해 1890 년대이 이론은 1929 년 우울증에 큰 충돌 경고했다. 거기에 a 다우 이론 첫째로 세 부분은 배경 소음으로 작용하는 일일 변동입니다. 그런 다음 이차 운동은 몇 주에서 한 달의 기간에 걸쳐 발생합니다. 마지막으로 기본 추세는 1 개월 이상 장기 이동으로 간주됩니다. 낙관적이거나 약세가 될 수 있습니다. 도표이 도표에있는 가격과 시간의 도표는 2 개의 강한 반응에도 불구하고 명확하게 볼 수있는 상승 추세를 보여줍니다 반응은 지배적 인 추세에 반하는 2 차적인 움직임입니다 상승 추세는 완고하고 새로운 연속적인 시장 최고치가 형성됨에 따라 확정됩니다 주요 추세가 깨졌습니다 below the extreme of the prior secondary reaction. Here is the anatomy of the death of the primary trend when bullish Market recovery following a reaction does not make new highs The market reacts to attain and form a new low Subsequent oscillations operate from new lows. Notice how Dow Theory depends on noticing new market highs and lows These highs and lows tend to form at visible price levels. These price barriers are categorized as support when at the lower end of a trading range Resistance levels form at the upper range of trading consolidations. Studies show that when the exchange rate breaks through support or resistance that the market tends to continue with short term momentum This effec t is both statistically and economically significant in academic research of forex. When the market breaks through support or resistance it is called a breakout These are associated with high volatility and momentum in scientific research. Breakouts are associated with both momentum and reversal swing trading. This graph shows what support looks like on a price chart. This chart shows you what resistance looks like The idea behind support is that a low enough price will bring in demand that acts a lower barrier supporting the market The notion behind resistance is that a high enough price brings in sellers forming an upper barrier that resists price increases. A breakout implies that Mr Market has decided that the asset is worth more or less than the current trading range. Many scientific studies in academic economics and finance have confirmed the importance of trading volume in forecasting asset prices. An exchange rate making a new high on heavy trading is bullish. An exchange rate making a new low on heavy trading is bearish. New extremes in exchange rates on moderate or low volume is indefinite. Channel Breakouts Offer Huge Gains Above Support or Below Resistance Price Level. This chart shows the low and the high price of an investment asset in a specific month Further it shows that the price traded between a high and a low then closed at specific levels throughout any day on the chart. Market indexes can be plotted as average price levels over time This chart shows the Dow Jones Industrial Averages DJIA. There are a number of important visual formations you should be able to recognize at a glance Here is a list of bottom price patternspound Fulcrum. Delayed Ending. Inverse Head and Shoulders. Duplex Horizontal. Top formations include. Inverse Fulcrum. Inverse Compound Fulcrum. Delayed Ending. Head and Shoulders. Inverted V Extended. Duplex Horizontal. Inverse Saucer. This pattern looks a lot like a head and shoulders forming. This graph gives you a closer look at each of the patterns m entioned before. And here are the rest. The Many Different Chart Formats Offer Different Dimensions of Price and Volume. Point and figure charts strip time from charting These chartists look for reversals on point and figure charts for support, resistance, breakouts, and congestion. But these are old school Use range bars in the TnT Autopilot to strip time out of your charts. You can t use point and figure to trade but you can tap the same concept using range bars Let me explain. This point and figure chart shows that the stock goes to thirty then forty-two and finally slumps to thirty-six This is the kind of pattern taught. This is just mishmash Point and figure charts are meaningless In fact, the most powerful of all to watch is the simple price trend and trading volume. There are a number of other technical indicators that are used to forecast trend These are categorized as. Contrarian dumb money indicators are derived from. Odd-lot theory. Short Sellers. Investment Advisories. Put-Call Ratios. E xplaining Why Point Figure Charts are a Worthless Waste of Your Precious Time. Odd-Lots are trades are less than 100 shares of stock The idea is to do the opposite of the dumb money little guy buying the odd lots Barron s gives your odd-lot trading reports. The indicator is a simple ratio of odd-lot to full size purchases This indicator only works in equities. But the Commitment of Traders gives us the small speculator in currency futures The small speculator is equivalent to the odd-lot stock investor. The commitment of trader indicator COT is a ratio of small dumb money speculators too large smart money speculators and hedgers. This chart shows how the odd-lot small retail stock investor is right with the market rise but buys more aggressively into the drop. This is the same relationship we are looking for with the commitment of traders in Forex futures. The small retail investor is assumed to sell heavily before the bottom of an extended down-trending bear market This is thought to be heav y in particular on Monday after stewing about losses over the weekend. Short sales volume is studied extensively in equities It is equally valid in Forex. Market drops by short sellers in equities is the same as in currencies With stocks the short seller has to eventually purchase the shares initially sold. And these levels of short selling are reported on the NYSE website. The same goes for short sellers of Forex futures, and futures option contracts These have to be purchased down the line by short sellers. This is part of the pronounced oscillations we find pervasive throughout price data. Extreme short selling by dumb money is thought to be a bullish sign. We pay a lot of attention to ranges that our indicators normally channel through Imagine that a standard range for an indicator is two to three. A ratio of two and a half is the mid-point of the normal range If it rises above three this is bullish. The commitment of traders is interpreted within a range as well. Investors Intelligence offe rs a Bearish Investor Newsletter Sentiment indicator Disregard it. Studies show that this is no more useful than tracking mutual fund returns. Contrarian Technical Indicators Under the Scientific Microscope of Cold Reason. Barron s lists a number of sentiment indicators that allow you to rank markets as bullish or bearish The Consensus Index measures bullish sentiment as does the Market Vane. The AAll Index measures bullish, bearish, and neutral sentiment The FC Market Sentiment gives an indicator level. The put to call ratio is useful to watch The ratio of bearish put to bullish call options is usually about 60.This ratio works great on currency ETFs. There are normally fewer dumb money put than smart money call buyers The interpretation of the aggregate equity put and call position is to expect reversal when the ratio rises above 65 to 70 percent. This gives you guidelines to study the 5 most important put to call ratios on currency ETFs. The aggregate stock market value is reported by Barro n s as the put call ratio And it has been a good indicator of future stock market trend. Momentum is a stronger factor in the data than contrarian value for single stocks So the interpretation is the opposite that of the aggregate. I have found that it is best to avoid taking a position in individual stocks with high put to call ratios Look for stocks that have very low put to call ratios as well as other strong technical and fundamental factors. I have not studied the put to call ratios on currency ETFs That is an interesting extension. But I am not sure what the interpretation should be for high versus low put to call ratio of ETF currency options. The volatility index of Vanderbilt finance professor Robert Whaley measures the expected returns of the S P 500 30 days forward This is done by measuring the implied volatility on SPX in and out of the money puts and calls. Index numbers above 37 for multiple weeks have been associated with major market crashes A VIX reading of thirty-seven indi cates that professional money managers expect a 37 fluctuation in the next 30 days. This is the most powerful stock index reversal and momentum indicator on earth Recent research at the top of finance shows that liquidity dries up in the currency market when VIX levels rise. See Mancini, Loriano, Angelo Ranaldo, and Jan Wramplemer 2013 Liquidity in the Foreign Exchange Market Measurement, Commonality, and Risk Premiums The Journal of Finance 68 5 1805 1841.The VIX has been shown to be very predictive in many studies of future decreases in liquidity and asset price Expect more reversals in your Forex trading when the VIX is very high. The SentimenTrader Smart Money and Dumb Money indicator is interesting Dumb money is the reversal seeking contrarians Smart money is the momentum seeking continuation investors in bonds Bond buyers are thought to pick up trends faster than stock investors. FC market Investor Sentiment Readings Consensus Index AAll Index Market Vane. The Barron s smart money con fidence index is calculated by dividing the corporate yield of ten high quality bonds by that of forty mid-grade bonds This value is then multiplied by one hundred. The smart money confidence index is published by Barron s on a weekly basis in the bonds section. Index values are below one hundred since high grade yields are always above those of mid-grade corporate bonds Smart Money Confidence Index values usually fall between 80 and 96 When the future of the economy is rosy to bond investors they could care less about buying top versus middle grade corporate bonds. Then the Smart Money Confidence Index spikes into the mid to high nineties. Let s say that the average yield on ten high grade bonds is eight point four percent That of forty mid-grade bonds is nine point one percent In this case the level of the Barron s confidence index is calculated as eight point four divided by nine point one times 1000 This is ninety-two percent. Imagine that the VIX rises. As bond investors become scared a bout the future of the stock market bond portfolios become more concentrated on higher grade bonds This drives up the yield more on mid-grade bonds as demand shrivels. Here Barron s Confidence Index drops to eight point nine percent divided by ten point seven percent times one hundred or eighty-three percent. Actual changes in the Smart Money Confidence Index take months to unfold in the stock market The Confidence index has a spotty record at predicting the stock market because supply of new corporate issues also influence yield as much as sentiment. This is another warning to be cautious when adding interest rate variables to your robotic forex program trading. My experience has been similar with the COT So use caution when looking at sentiment in the currency futures market with the Commitment of Traders. Another interesting sentiment indicator based on smart money is the Specialist Short-Sell Ratio NYSE specialists control the order flow of stock. The Specialist Short Sale Ratio is norma lly forty-five percent Above fifty percent is bearish Below forty percent is bullish This graphic shows that on January 22 nd of 2016 That specialist short sales were 12,460,026 round lots of 100 share units Non-specialist short sales were 1,064,255,915 round lots. The specialist short sale ratio was a very bullish 1 2 on this date. Barron s Confidence Index Where the Smart Money is on Discerning Bond Investors. Here is an idea I want to apply to Forex when I get the time It comes from the notion of market breadth in stocks. The advance-decline line shows which stock prices are rising as compared to those declining This is done relative to a market average The advance-decline level is a simple count of stocks that rose or fell. If the magnitude of the average advance is higher than that of declines the index will rise But if the advance-decline line breaks into a hard down-trend the index is usually drug down. When the index is up-trending but the advance-decline line down-trends, the market may be about to drop. And an index could be created for the seven Forex majors An advance decline count would be simple. This table shows how market breadth is estimated using the Dow Jones Industrial Average and a broad index such as the NYSE NASDAQ, and AMEX 3,700 core stocks. When the index is down-trending but the advance-decline line uptrends, the market may be about to recover The Wall Street Journal reports stock market breadth data. Mutual Fund Cash is a direct measure of the buying propensity of big Wall Street money managers The norm is five to ten percent of total fund assets. High cash positions can help trigger market upturns Data problems are extensive with this approach This is an example of a good idea that can t be done due to data problems. Market Breadth Measures a Broad Range of Assets as Compared to a Market Average. Turtle traders endeavored to trade enough markets to ensure that a good trend would be found each year They restricted the number of markets to those that w ere not thinly traded and thus liquid Turtles were also careful not to trade correlated markets that would give the illusion of lower than actual risk Price impact helped This is a confluence of events where high volume is associated with fast increases or decreases that have been shown to persist over time. Read Amihud Y 2002 Illiquidity and stock returns cross-section and time-series effects Journal of Financial Markets 5 1 31-56.Turtles entered the market on a fast 20-day or a slow 55-day breakout into new highs or lows on the same day it occurred or immediately if the price gapped over the breakout on open Scaling was done at every half increment increase in the 20-day moving average of the true range. The most important rule of all was that turtle traders were to be consistent in taking entry signals Only a few signals in a year will generate massive gains. The decision to sit on the sidelines would be very costly if a missed signal is the big Kahuna of the decade. Richard Dennis taug ht the turtles to use volatility adjusted stops that were twice the 20-day moving average of the true range This is the formula in standard notation. ATR n 20 is a 20-day moving average of the true range. H i is the high price for the day. L i is the low price for the day. C i-1 is the prior day closing price. Notice that this formula automatically widens the stop with higher volatility This decreases whipsawing but increases risk. Another strategy is the whipsaw entry where stops were placed After four attempts the full 2 of maximum risk would be consumed instead of in just one shot. This strategy takes more work because whipsawing knocks the futures trader out of the market more frequently. Position Size Unit. The position size unit is calculated as a percent of account divided by the market volatility translated into dollars through point value. The position unit size is decreased to control the increased risk from higher volatility that induces wider stops Turtle traders set their positions relative to a notional account size and market volatility This gave them precise control over both the dollar and percentage risk evenly across their trading portfolio. Turtle traders scaled into the market to increase potential gains But pyramiding also ramps risk dramatically Hence Richard Dennis forced the turtle traders to follow rules to control the maximum amount that could be risked on any market move. If they broke the rules twice they were fired. No more than 4 position size units was allowed for any single market If a second closely correlated market began trending the most that could be added was 2 more contracts or 6 units This could be pushed up to 10 contracts in two uncorrelated markets Twelve units was the maximum position limit if three or more markets were trending. A double ATR stop is just 3 of the share price in this example Actual risk can set be much lower. Imagine an investor plans to scale into a single stock three times with 100,000 dollars for a total of 300,000 T he risk on the first scale is just 1.This a third of the 3 ATR stop. This allows a trader to test positive price impact on a 20 or 55-day breakout into new price highs on substantial trading volume. Position size in the stock market is a function of the number of cash, equity or debt assets investors choose to purchase for their portfolios. The S P E-Mini Futures Contract. Many futures traders use the E-Mini contract to hedge large stock portfolios The turtles traded it for speculative gain. Here is how to calculate a volatility stop on this contract as a Turtle trader I have condensed the table by hiding the H i - C i-1 C i-1 - L i and Max columns to fit the table. The stop loss is twice the average true range of 20 5875 points calculated as. Stop 2 X 20 5875 points 41 175 points The stop is set at this level above the market if short or below if long. Futures contract valuation is more complicated than calculating stops against the share price of a stock Each point value is a futures contract multiplier Point value for the E-Mini futures contract is 50.The product of the 20-day moving average of the true range and the point value is.20 5875 points X 50 per point 1,029 The maximum allowable loss per trade is twice this at 2,058.With this information, the unit for position size calculations can be computed. The appropriate trade size for a million-dollar margin account is 9 7 position units. Round down to 9 contracts Notice that a 50,000 margin account is under-capitalized to trade a single E-Mini contract in this formulation. One half of a contract rounds down to zero This system generates enormous positions that simulate great fear of loss Only traders who can control fear and associated emotions such as anger and frustration are equipped to survive as Richard Dennis sagely observes. The turtle traders were taught to exit when the market hit the 10 or 20 day high if short or low if long The 10-day prior low high exit rule applies to a 20-day breakout entry The 20-day prior low high exit rule is for a 55-day breakout entry These rules are based on the observation that most breakouts do not generate strong trends. Exit rules like these require great courage Riding through 10 and 20 day retracements just to exit on a reaction to the major trend relinquishes an enormous amount of paper gain. This simple momentum trading system is associated with high account volatility. The turtle traders adjusted their strategy to different situations They traded such large amounts that they didn t want floor brokers to know what their stops were They had other canned strategies to deal with fast markets, simultaneous entry signals, strength and weakness within futures groups, and rolling expiring contracts. Breakouts have been traded for centuries Nathan Rothschild traded consol bonds in London in 1815 after the defeat of Napoleon at Waterloo as British government debt prices broke to the upside. The evidence that there is nothing special about the people who were recruited for the Turtle Trading Experiment is the case of Salem Abraham. The rules described above were taught to the traders over two-weeks Salem was introduced to these rules in a much shorter span of time by the most successful turtle of all, Jerry Parker. His successes include a deal where he made 9 million on an investment of 1 5 million. Of course, many turtles bathe in the limelight of a myth that they are somehow superior human beings Nothing could be further from the truth. Why Nobody Talks about the Turtles Anymore. The turtles became famous in the late eighties This was before the internet and computing capacity we have today. The turtle trading rules are simple. Modern futures traders can employ these methods out of a spare bedroom The irony is that few people have the discipline to consistently apply such rules. Others lack the stomach. The turtle trading algorithm ramps up positions to staggering sizes that induce great fear of loss Unchecked emotions that generate desires to cut winners short wh ile riding losers are exaggerated. Only individuals who have a firm control over fear and its evil twin anger have any hope to succeed at applying turtle rules to their trading. In short, the world has moved on Once experts could peer inside the turtle trading black box they found nothing new. Egotistical infighting within the group destabilized relationships as documented by Michael Covel in The Complete Turtle Trader available on Amazon Russel Sands didn t last a year in the program. He began selling the rules for thousands. Curtis Faith gave away the rules for free on the internet to create demand for his money management operations that would prove unsuccessful This undermined the marketing of the Russel Sands course. Richard Dennis suffered failures as a money manager The Turtle Trading Rules never gained widespread popularity amidst the bad press. Once such information is leaked for free it is deemed worthless This is an example of how people evaluate public information as low value. The refore, nobody is talking about turtle traders anymore But, this is your best starting point for planning your trading system rules - Doc Brown. The Turtle Trading System. There is no one like you that I know of who is this transparent, that is what makes your service and education so valuable Please keep on - L B A Washington State Stock Investor. Dr Scott Brown and Intelligent Investing helping you get the most out of your hard earned investment capital. As an investor I have spent over 35 years reading anecdotal accounts of the greatest investors and traders in history My net worth has grown dramatically by applying the distilled wisdom of past giants. I have researched and tested what works in the world s most challenging capital markets and I teach you every trick I know in my Udemy courses. How about discovering how I have tripled family member s accounts in six years with simple stock picks. Want to master set and forget limit stop loss tactics for sound sleep. Is your employer sponsored 401 k plan optimized. Do you know the fastest rising highest dividend yielding common stock shares in the market today. High roller How would you like to know how to drama tically lever your savings with deep-in-the-money call options. Enroll in my Udemy courses you can prosper from all of this plus much, much more now. In the last six years we have exploded our net worth and are absolutely debt free, we live a semi-retired Caribbean lifestyle in a triple gated upscale planned community from a spacious low maintenance condo looking down on our tropical beach paradise below. My Curriculum Vitae. Investment Writing and Speaking. I am an international speaker on investments In 2010 I gave a series of lectures onboard Brilliance of the Seas as a guest speaker on their Mediterranean cruise Financial topics are normally forbidden for cruise speakers But with me they make an exception because of my financial pedigree. On day 6 the topic I discussed was Free and Clear Secrets of Safely Investing in Real Estate The day 7 topic was Investment Style and Category How the Stock Market Really Works Then on day 8 I spoke about The 20 Solution How to Survive and Thrive Financially in any Market The final talk on day 11 was Value Investing for Dummies When Dumb Money is Smart. Gina Verteouris is the Cruise Programs Adminis trator of the Brilliance of the Seas of Royal Caribbean Cruise Lines Regarding my on-board teachings she writes on June 19th, You have really gone above and beyond expectations with your lectures and we have received many positive comments from our Guests. I sponsored and organized an investing conference at Caesars Palace in Las Vegas in 2011 under my Wallet Doctor brand This intimate conference was attended by 14 paying attendees. As such many strides were made in financial education that week For instance I met a woman who is a retired engineer from the Reno, Nevada area. She made a fortune on deep in the money calls during the bull markets of the 90s. This humble and retired engineer inspired me to look more seriously at deep in the money calls with far expiration She also gave me an important clue regarding trading volume. Her call option and volume insights have been confirmed in the Journal of Finance. In 2012 I gave a workshop at the FreedomFest Global Financial Summit on stock inves ting at the Atlantis Bahamas Resort I was also a panelist on a discussion of capital markets. My course How to Build a Million Dollar Portfolio from Scratch at the Oxford Club is an international bestseller In 2014 I co-authored Tax Advantaged Wealth with leading IRS expert Jack Cohen, CPA This was the crown jewel of the Oxford Club Wealth Survival Summit. I have been a regular speaker at the Investment U Conferences. In 2012 I gave a workshop entitled How to Increase Oxford Club Newsletter Returns by 10 Fold The conference was held at the Grand Del Mar Resort in San Diego, California This resort destination is rated 1 on TripAdvisor. In 2013 I spoke at the Oxford Club s Investment U Conference in San Diego California The talk was entitled The Best Buy Signal in 103 Years Later in the summer I spoke at the Oxford Club Private Wealth Conference at the Ojai Valley Inn. This was at the same time that Jimmy Kimmel married Molly McNearney in the posh California celebrity resort It was fun to wat ch some of the celebrities who lingered. I also operate a live weekly investment mentorship subscription service under the Bullet-Proof brand every Monday night by GoToWebinar. I am an associate professor of finance of the AACSB Accredited Graduate School of Business at the University of Puerto Rico My research appears in some of the most prestigious academic journals in the field of investments including the Journal of Financial Research and Financial Management This work is highly regarded on both Main Street and Wall Street My research on investment newsletter returns was considered so important to investors that it was featured in the CFA Digest. The Certified Financial Analyst CFA is the most prestigious practitioner credential in investments on Wall Street. Prestigious finance professor Bill Christie of the Owen School of Business of Vanderbilt University and then editor of Financial Management felt that our study was valuable to financial society We showed that the average investmen t newsletter is not worth the cost of subscription. I am the lead researcher on the Puerto Rico Act 20 and 22 job impact study This was signed between DDEC secretary Alberto Bac and Chancellor Severino of the University of Puerto Rico. See Brown, S Cao-Alvira, J Powers, E 2013 Do Investment Newsletters Move Markets Financial Management, Vol XXXXII, 2 , 315-338 And see Brown, S Powers, E Koch, T 2009 Slippage and the Choice of Market or Limit orders in Futures Trading Journal of Financial Research, Vol XXXII 3 , 305-309.I hold a Ph D in Finance from the AACSB Accredited Darla Moore School of Business of the University of South Carolina My dissertation on futures market slippage was sponsored by The Chicago Board of Trade Eric Powers Tim Koch and Glenn Harrison composed my dissertation committee Professor Powers holds his Ph D in finance from the Sloan School of Business at the Massachusetts Institute of Technology MIT Eric is a leading researcher in corporate finance and is a thought leader in spin offs and carve outs. Dr Harrison is the C V Starr economics professor at the J Mack Robinson School of Business at Georgia State University. He holds his doctorate in economics from the University of California at Los Angeles Glenn is a thought leader in experimental economics and is the director of the Center for the Economic Analysis of Risk. Tim Koch is a professor of banking Dr Koch holds his Ph D in finance from Purdue University and is a major influence in the industry. My dissertation proved that under normal conditions traders and investors are better off entering on market while protectingwith stop limit orders The subsequent article was published in the prestigious Journal of Financial Research now domiciled at Texas Tech University a leading research institution. I earned a masters in international financial management from the Thunderbird American Graduate School of International Business Thunderbird consistently ranks as the 1 international business school in the U S News World Report and Bloomberg BusinessWeek. I spoke at the 2010 annual conference of the International Association of Business and Economics IABE conference in Las Vegas, Nevada The research presented facts regarding price changes a s orders flow increases in the stock market by advisory services. I spoke at the 2010 Financial Management Association FMA annual conference in New York on investment newsletters The paper was later published in the prestigious journal Financial Management. I presented an important study named Do Investment Newsletters Move Markets at the XLVI Annual Meeting of the Consejo Latinoamericano de Escuelas de Administracin CLADEA in 2011 in San Juan, Puerto Rico The year before that I presented my futures slippage research at a major renewable energy conference in Ubatuba, Brazil. I spoke at the Clute International Conferences in 2011 in Las Vegas, Nevada The research dealt with the price impact of newsletter recommendations in the stock market. I presented a working paper entitled The Life Cycle of Make-whole Call Provision s at the 2013 Annual Meeting of the Southern Finance Association in Fajardo, Puerto Rico in session B 2 Debt Issues chaired by Professor LeRoy D Brooks of John Carroll Unive rsity Luis Garcia-Feijoo of Florida Atlantic University was the discussant I chaired the session entitled Credit And Default Risk Origins And Resolution Then I was the discussant for research entitled NPL Resolution Bank-Level Evidence From A Low Income Country by finance professor Lucy Chernykh of Clemson University and Abu S Amin of Sacred Heart University and Mahmood Osman Imam of the University of Dhaka in Bangladesh. That same year I presented the same study to the Annual Meeting of the Financial Management Association in Chicago, Illinois I did so in session 183 Topics in Mergers and Acquisitions chaired by James Conover of the University of North Texas with Teresa Conover as discussant I chaired session 075 Financial Crisis Bank Debt Issuance and Fund Allocation Then I was the discussant for TARP Funds Distribution Evidence from Bank Internal Capital Markets by Elisabeta Pana of Illinois Wesleyan University and Tarun Mukherjee of the University of New Orleans. I am a member of the MBA Curriculum Review Committee, the MBA Admissions Committee, The Doctoral Finance Admissions Committee, the Graduate School Personnel Committee, and the Doctoral Program Committee of the School of Business of the University of Puerto Rico. I am the editor of Momentum Investor Magazine I co-founded the magazine with publisher Daniel Hall, J D We have published three issues so far Momentum Investor Magazine allows me to interview very important people in the finance industry I interview sub director Suarez of the DDEC responsible for the assignment of Puerto Rico act 20 and 22 licenses for corporate and portfolio tax reduction in the third edition Then I interview renowned value investor Mohnish Prabia in the upcoming fourth edition to be made available via Udemy Valuable stock market information will be taught throughout. In October of 2010 I arranged for the donation to The Graduate School of Business of the University of Puerto Rico of 67,248 worth of financial software to the depart ment that has been used in different courses This was graciously awarded by Gecko Software. I have guided thousands of investors to superior returns I very much look forward to mentoring you as to managing your investments to your optima Scott. Dr Scott Brown Associate Professor of Finance of the AACSB Accredited Graduate School of Business of the University of Puerto Rico. As an active Stocks, Futures t Know Where to Start. Dr Scott Brown, Major State University Finance Professor, Investments Expert..Succeed in Futures Even if You Don t Know Where to Start. Dr Scott Brown, Major State University Finance Professor, Investments Expert..Succeed in Bonds Even if You Don t Know Where to Start. Dr Scott Brown, Major State University Finance Professor, Investments Expert. Top 4 Most Scandalous Insider Trading Debacles. Insider trading has been a part of the U S market since William Duer used his post as assistant secretary of the Treasury to guide his bond purchases in the late 1700s In this article, we will look at some landmark incidents of insider trading For more background info, check out What exactly is insider trading.1 Albert H Wiggin The Market Crash Millionaire. During the Roaring 20s, many Wall Street professionals, and even some of the general public, knew Wall Street was a rigged game run by powerful investing pools Suffering from a lack of disclosure and an epidemic of manipulative rumors, people believed coattail investing and momentum investing were the only viable strategies for getting in on the profits Unfortunately, many investors found that the coattails they were riding were actually smokescreens for hi dden sell orders that left them holding the bag Still, while the market kept going up and up, these setbacks were seen as a small price to pay in order to get in on the big game later on In October, 1929, the big game was revealed to be yet another smokescreen. After the crash, the public was hurt, angry, and hungry for vengeance Albert H Wiggin, the respected head of Chase National Bank, seemed an unlikely target until it was revealed that he shorted 40,000 shares of his own company This is like a boxer betting on his opponent a serious conflict of interest. Using wholly-owned family corporations to hide the trades, Wiggin built up a position that gave him a vested interest in running his company into the ground There were no specific rules against shorting your own company in 1929, so Wiggin legally made 4 million from the 1929 crash and the shakeout of Chase stock that followed Learn how to distinguish tops and bottoms in the equity market when short selling read Finding Short Candida tes With Technical Analysis. Not only was this legal at the time, but Wiggin had also accepted a 100,000 a year pension for life from the bank He later declined the pension when the public outcry grew too loud to ignore Wiggin was not alone in his immoral conduct, and similar revelations led to a 1934 revision of the 1933 Securities Act that was much sterner toward insider trading It was appropriately nicknamed the Wiggin Act. One of the most famous cases of insider trading made household names of Michael Milken, Dennis Levine, Martin Siegel and Ivan Boesky Milken received the most attention because he was the biggest target for the Securities and Exchange Commission SEC , but it was actually Boesky who was the spider in the center of the web. Boesky was an arbitrageur in the mid-1980s with an uncanny ability to pick out potential takeover targets and invest before an offer was made When the fated offer came, the target firm s stock would shoot up and Boesky would sell his shares for a pr ofit Sometimes, Boesky would buy mere days before an unsolicited bid was made public - a feat of precognition rivaling the mental powers of spoon bender Uri Geller Learn more in Tales From Wall Street s Crypt. Like Geller, Boesky s precognition turned out to be a fraud Rather than keeping a running tabulation of all the publicly traded firms trading at enough of a discount to their true values to attract offers and investing in the most likely of the group, Boesky went straight to the source - the mergers and acquisitions arms of the major investment banks Boesky paid Levine and Siegel for pre-takeover information that guided his prescient buys When Boesky hit home runs on nearly every major deal in the 1980s - Getty Oil, Nabisco, Gulf Oil, Chevron NYSE CVX , Texaco - the people at the SEC became suspicious. The SEC s break came when Merrill Lynch was tipped off that someone in the firm was leaking info and, as a result, Levine s Swiss bank account was uncovered The SEC rolled Levine and he gave up Boesky s name By watching Boesky - particularly during the Getty Oil fiasco - the SEC caught Siegel With three in the bag, they went after Michael Milken Surveillance of Boesky and Milken helped the SEC draw up a list of 98 charges worth 520 years in prison against the junk bond king The SEC charges didn t all stick, but Boesky and Milken took the brunt with record fines and prison sentences For more on Milken, see 4 History-Making Wall Street Crooks.3 R Foster Winans The Corruptible Columnist. Although not high-ranking in terms of dollars, the case of Wall Street Journal columnist R Foster Winans is a landmark case for its curious outcome Winans wrote the Heard on the Street column profiling a certain stock The stocks featured in the column often went up or down according to Winans opinion Winans leaked the contents of his column to a group of stockbrokers who used the tip to take up positions in the stock before the column was published The brokers made easy profits and al legedly gave some of their illicit gains to Winans For more, see Why do stock prices change following news reports. Winans was caught by the SEC and put at the center of a very tricky court case Because the column was the personal opinion of Winans rather than material insider information, the SEC was forced into a unique and dangerous strategy The SEC charged that the info in the column belonged to the Wall Street Journal not Winans This meant that while Winans was convicted of a crime, the WSJ could theoretically engage in the same practice of trading on its content without any legal worries Find out how news can affect your stock in Trading On News Releases and Can Good News Be A Signal To Sell.4 Martha Stewart The Homemaking Hoaxer. In December 2001, the Food and Drug Administration FDA announced that it was rejecting ImClone s new cancer drug, Erbitux As the drug represented a major portion of ImClone s pipeline, the company s stock took a sharp dive Many pharmaceutical investors we re hurt by the drop, but the family and friends of CEO Samuel Waksal were, oddly enough, not among them Among those with a preternatural knack for guessing the FDA s decision days before the announcement was homemaking guru Martha Stewart She sold 4,000 shares when the stock was still trading in the high 50s and collected nearly 250,000 on the sale The stock would plummet to just over 10 in the following months. Stewart claimed to have a pre-existing sell order with her broker but her story continued to unravel and public shame eventually forced her to resign as the CEO of her own company, Martha Stewart Living Omnimedia Waksal was arrested and sentenced to more than seven years in prison and fined 4 3 million in 2003 In 2004, Stewart and her broker were also found guilty of insider trading Stewart was sentenced to the minimum of five months in prison and fined 30,000.Although the cases in this article are glaring examples, insider trading is often difficult for the SEC to spot Detectin g it involves a lot of conjecture and consideration of probabilities While it s possible that Boesky was that good at predicting takeovers, it was highly improbable. Truth be told, the SEC has made mistakes and accused the innocent in cases that are borderline, at best This is one of the prices we pay to guard against insiders trading on information that the public doesn t yet know That said, Stewart offers the best example of why it s best not to trade on material insider information leaving the moral aspect aside If she had simply held her ImClone stock, it would have hit the 70- 80 range during the Eli Lilly takeover, making her holdings worth around 60,000 more than what she sold out for Instead, she was fined 30,000 and ended up in jail The risks, in this case, definitely outweighed the returns. The risk that an investment s value will change due to a change in the absolute level of interest rates, in the spread between. Ethereum is a decentralized software platform that enables Smar tContracts and Distributed Applications Apps to be built. Zero Day Attack is an attack that exploits a potentially serious software security weakness that the vendor or developer. The average rate at which an individual or corporation is taxed The effective tax rate for individuals is the average rate. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act.